[The Fool] 급등하는 미국 증시 헬스케어 추천주 투자 가이드

미증시 헬스케어 추천주 투자 가이드

모든 사람은 건강 관리 (Health Care)가 필요하다

모두가 건강관리 서비스를 사용하게 될 때면,
투자자들은 큰 기회를 엿볼 수 있다

전 세계적으로 7.8조 달러가 헬스케어에 지출되었고,
그중 절반인 3.5조 달러가 미국에서 지출되었다

헬스케어의 성장은 세계 경제 성장보다 앞서고 있으며
이와 관련된 추천주와 투자 유의점을 알아본다

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7월 23일 The Motley Fool 의 분석글

기사원문

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모든 사람은 건강 관리가 필요합니다.
지금이 아니어도 적어도 그들은 삶의 어느 시점에서 그것이 필요할 것입니다.
그리고 모든 사람에게 필요한 무언가가 있다면
투자자들에게는 엄청난 기회가 생긴 것으로 간주할 수 있습니다.

전 세계적으로 7조 8천억 달러 이상이 헬스케어에 지출되고 있습니다.
그 중 거의 절반인 3조 5천억 달러가 미국에서 지출되고 있습니다.
헬스케어 분야는 전세계 경제보다 훨씬 빠르게 성장하고있고,
이는 10년 안에 훨씬 더 성장할 것으로 예상됩니다.

투자자들이 이러한 성장으로 어떻게 이익을 얻을 수 있을까요?
헬스케어 주식 투자에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

Healthcare

[헬스케어주의 다양한 유형]

헬스케어 부문은 매우 광범위하여 다양한 종류의 관련주들이 있습니다.
가장 중요한 유형 중 네 가지는 다음과 같습니다.

1. 제약주

제약회사들은 질병을 치료하는 약을 개발하는 데 초점을 맞춥니다.
생명공학 업체는 약품을 개발하기 위해 박테리아나 효소와 같은 살아있는 유기체를 사용하는 반면,
제약회사들은 약품을 개발하기 위해 화학물질을 사용합니다.

매년 수십억 달러의 매출을 올리는 거대 기업부터
아직 시판 중인 제품이 없는 소규모 생명공학 업체까지 제약주는 매우 다양합니다.

2. 의료기기 관련주

의료기기 회사들은 환자들을 돌보는 데 사용되는 장치를 만듭니다.
이러한 장치들은 일회용 장갑과 온도계와 같은 단순한 것에서부터
인공 심장 밸브와 로봇 수술 시스템을 포함한 매우 복잡한 것까지 다양합니다.

3. 의료 보험사 관련주

의료 보험사 및 약국 급여 관리자(PBM)를 포함한 지급인은
미국의 의료 시스템에서 특히 중요한 역할을 수행합니다.

보험사는 개인과 고용주에게 의료 비용을 지불하기 위해 보험료를 부과하는 반면,
PBM은 고용주와 건강플랜을 위한 처방약 혜택을 관리합니다.

4. 의료 서비스 제공사 관련주

의료 서비스 제공업체는 환자에게 의료 서비스를 제공하는 최전선에 서 있습니다.
여기에는 병원, 의사 진료실, 가정 의료 회사 및 장기 진료(LTC) 시설이 포함됩니다.

[최고의 헬스케어 관련주]

각 유형의 헬스케어 주식에서 약진하는 기업은 다음과 같습니다.

▶Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX)◀

Vertex Pharmaceuticals. 미국 증시 추천 제약주

Vertex Pharmaceuticals 은 시중에 유통되는 최고의 제약주 중 하나로 두각을 나타내고 있습니다.

이 회사는 주로 폐와 다른 장기를 손상시키는 희귀 유전병인 낭포성 섬유증(CF)의
근본적인 원인을 치료하는 약품을 개발하는 데 주력하고 있습니다.

Vertex의 최신 CF 약인 트라이카프타(Trikafta)는
전과 대비하여 50% 이상 더 많은 환자를 치유시킬 수 있습니다.

이 회사는 또한 다른 희귀한 유전 질환과
제1형 당뇨병을 포함한 기존 질병을 목표로 하는 약품을 개발하고 있습니다.

▶ Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) ◀

Intuitive Surgical. 미국 증시 추천 의료기기 관련주

Intuitive Surgical 는 수술용 로봇을 다루는 의료기기 업체 입니다.

이 회사의 다빈치 (daVinci) 로봇 수술 시스템은 1999년에 도입된 이래
720만 개 이상의 수술에 사용되어 왔습니다.

Intuitive는 다빈치가 자주 사용되는 유형의 수술을 요구하는
노인 인구가 증가함에 따라 앞으로 엄청난 성장 기회를 가질 것입니다.

▶UnitedHealth Group (NYSE:UNH)◀

UnitedHealth Group. 미국 증시 추천 의료보험 관련주

UnitedHealth Group 은 세계 최대의 의료 보험사입니다.
또한 가장 큰 PBM 중 하나를 운영하고 있습니다.

회사의 규모와 안정성은 United Health Group을
시장에서 가장 매력적인 의료보험 관련주 중 하나로 만듭니다.

▶Teladoc Health(NYSE:TDOC)◀

Teladoc Health 는 단연 최고의 의료 서비스 제공 업체 중 하나입니다.
이 회사는 인터넷과 전화를 통해 원격 의료 서비스를 제공합니다.

텔라독의 성장 전망은 매우 좋은 것으로 보입니다.
개인, 고용주, 정부 및 의료 보험사들이 의료 비용을 통제하려고 애쓰고 있고,
원격 의료 서비스는 이 목표를 달성하는 가장 좋은 방법 입니다.

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[헬스케어 관련주 투자 가이드]

어떻게 하면 최고의 헬스케어 관련 주식을 매수할 수 있을까요?
다음 네 가지가 핵심 키워드 입니다.

1. 성장전망

당신이 헬스케어 주식 매수를 고려 중이라면, 가장 중요한 것은 회사의 성장 가능성입니다.

최근 몇 년간 회사의 수익이 얼마나 빠르게 증가했는지 살펴보십시오.
미래는 항상 과거를 반영하지는 않지만, 기업이 강력한 매출 성장을 달성하지 못했다면
앞으로의 전망은 밝지만은 않을 것입니다.

홈페이지에서 기업의 투자자 프레젠테이션을 보고,
성장을 위한 전략이 무엇이며, 잠재 시장이 얼마나 큰지 가늠해 보십시오.

그 회사의 경쟁사들을 확인하여 그들의 전략이 똑같이 좋은지 혹은 더 나은지 확인하세요.
기업들은 종종 미국 증권거래위원회(SEC)에 10-K 연례 규제 신고서에 특정 경쟁업체를 직접적으로 언급합니다.

2. 재정상태

또한 SEC에 제출하는 규제 서류에는
특정 기업의 재무 상태를 평가하는 데 도움이 되는 재무제표가 포함됩니다.

이상적인 상황이라면, 회사는 이미 이익을 내고 있을 것입니다.
그렇지 않은 경우, 회사가 수익성을 달성할 계획과
이를 얼마나 빨리 달성할 것으로 예상하는지 반드시 파악해야 합니다.

현금, 현금성자산, 단기투자를 포함하는 기업의 현금 포지션은
연4회의 대차대조표, 분기별 규제 자료에서 확인할 수 있습니다.

당신의 예금, 적금, 퇴직금 계좌에 있는 돈의 액수에 대해 생각하는 것과
같은 방식으로 이 문제를 생각해 보세요.

돈은 많으면 많을수록 좋습니다.

재무강도의 또 다른 중요한 척도는 기업이 창출하는 자유현금흐름(FCF)입니다.
FCF는 운영 비용 및 자본 지출(건물, 장비, 토지 등)을 지불하고 남은 현금을 의미합니다.
현금 포지션의 경우처럼 기업의 FCF가 높을수록 재무적 지위가 강합니다.

3. 가치평가

당신은 새 차를 사기 전에 적정한 가격이 얼마인지 알아볼 것입니다.
헬스케어 주식 또한 매수 전 가치를 가늠해 보아야 적정한 가격을 지불할 수 있습니다.

사용할 수 있는 평가 지표는 상당히 많습니다.
가장 인기 있는 것은 주가수익률(P/E)입니다.
이는 주당순이익과 비교해서 주식의 가격을 측정합니다.
당신이 투자시 1달러당 얻는 수익을 나타낸 것입니다.

시가총액이 100억 달러인 회사가 지난 1년간 10억달러를 벌었다면, P/E 는 10 입니다.
다른말로는, 해당 주식의 시장 가치는 지난 1년 수익의 10배라는 뜻입니다.

주가수익률은 일반적으로 직전 12개월의 수익을 반영합니다.
향후 1년간 수익 추정치를 사용하는 선도 P/E 비율은
급성장하는 헬스케어 주식의 가치를 평가하는 데 더 도움이 될 수 있습니다.
P/E 비율을 같은 업종의 다른 주식과 비교하면 그 주식의 가격이 상대적으로 싼지
아니면 상대적으로 비싼지 판단하는 데 도움이 될 것입니다.

주식의 P/E 비율이 동종 주식보다 높다고 해서 그것이 무조건 매입하기에 좋지 않다는 것은 아닙니다.
하지만, 이는 회사의 성장 전망이 경쟁사의 성장 전망보다 훨씬 낫다는 것을 나타낼 수 있습니다.

또한 예상 수익 증가율(일반적으로 5년 동안)을 통합한 주가수익성장비율(PEG) 비율도 확인해야 합니다.
PEG 비율이 낮은 주식(특히 비율이 1 미만일 때)은 PEG 비율이 높은 주식보다 더 매력적으로 평가됩니다.

주가이익성장비율 (price-to-earnings-to-growth)

4. 배당

일부 헬스케어 주식은 배당금을 지급하는데, 이는 회사가 주주들에게 돌려주는 수익의 일부입니다.
배당금은 주식을 소유함으로써 얻을 수 있는 전반적인 수익률을 높일 수 있습니다.

배당수익률은 한 주식의 연간 배당금이 현재 주가의 백분율로 얼마나 되는지 알려줍니다.

배당금을 이익의 비율로 측정하고 회사 현금의 얼마가
배당금을 충당하기 위해 사용되고 있는지를 나타내는 주식의 지급 비율을 고려합니다.

지급비율이 낮을수록 앞으로 회사가 계속 배당금을 지급할 수 있을 가능성이 커집니다.

[헬스케어 주식 투자의 Risk]

어떤 종류의 주식에 투자하더라도 경쟁업체들이 시장에서
더 성공적인 제품과 서비스를 개발할 수 있는 가능성을 포함하기에 리스크가 수반됩니다.
헬스케어 관련 주식은 이러한 위험뿐만 아니라
의료 부문이라는 특수성 때문에 특정한 다른 위험에도 직면합니다.

의료부문은 규제가 심합니다.
제약 회사와 의료 기기 제조업체는 신제품을 판매하는 데 필요한 규제 승인을 얻지 못할 수 있습니다.
또한 규제 변경으로 인해 업체의 성장 전망이 크게 달라질 수 있습니다.

미국 식품의약국(FDA)은 의약품과 의료기기를 규제하는 일을 감독하고 있습니다.
따라서 당신이 고려하고 있는 주식과 관련된 FDA의 향방에 관심을 기울여야 합니다.

많은 의료 관련 주식들은 또한 상당한 소송 위험에 직면해 있습니다.
예를 들어, 환자가 기업의 제품과 서비스가 그들에게 해를 끼쳤다고 생각하는 경우,
바이오 제약 회사, 의료 기기 제조업체 및 의료 제공업체에 소송을 제기할 수 있습니다.

또한, 제약 회사와 의료 기기 제조업체는 의료 보험 회사, PBM, 정부 기관을 포함한 지불자에게
제품 비용을 지불하도록 설득해야 합니다.
기업이 상환 승인을 받지 못하면 성장 가능성이 낮아질 수 있습니다.

헬스케어 관련주 수익률 유지 예상

이러한 리스크에도 불구하고 장기적으로
헬스케어 주식에 대한 전반적인 전망은 매우 양호한 것으로 보입니다.

전 세계의 고령화 인구 동향과 기술의 발전은
의료 관련 주식에 엄청난 기회를 열어주고
인내하는 투자자들에게 건강한 수익을 제공할 것입니다.

투자를 위해서는 기본적인 사항도 살펴볼 필요가 있습니다.

투자의 기본 - 1. 어디에, 어떻게 투자해야 할까

 

투자의 기본 - 2. 주식 투자는 어떻게 해야 하는가

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* 이 글은 원문 저자의 의견이며, 파구정보의 의견이 아님을 밝힙니다. 
  투자에 대한 판단은 본인의 책임이니 참고해 주시기 바랍니다.

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파구정보 (해외기사 번역 요약)