[소작농의 파구정보 따라잡기] 바이낸스 아카데미편(25)-What Is BTC Dominance?

안녕하세요? 발 잃은 소작농입니다.

이전 글들에서 수차례 강조했던 제 1 원칙인 ‘자산을 지키는게 가장 중요하다!’는 잘 지키고 계신거죠? 네, 저는 그래서 밭과 직장을 잃었습니다. 이제 작농이라고도 못하겠네요…흐규흑 ㅠ

단순히 암호화폐 시장만 침체기가 아니라 전 세계 경제가 위기인 상황에서, 최근에 발생한 여러사건들로 인해 디파이 시장이 꽁꽁 얼어붙기 직전이라 소개할만한 프로젝트도 찾기 어렵네요.

그렇게 멍떄리고 현생에 집중하다가 바이낸스 아카데미에서 마치 2020년도인 것 마냥 초심자 글을 올리길래 마음비우고 한번 가져왔습니다. 시간이 오래 걸릴 것 같지만 다시 시작할 수 있을겁니다!!

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[출처] 바이낸스 아카데미/토픽/Economics 세션
[Sources]
 - Binance Academy/Topic/Economics
- https://academy.binance.com/en/articles/what-is-btc-dominance

What Is BTC Dominance? | Binance Academy

 

What Is BTC Dominance?

Introduction

현재 수천 개의 알트코인이 있지만 OG 암호 화폐인 비트코인은 시가 총액 기준으로 가장 큰 디지털 자산으로 남아 있습니다. 전체 암호화폐 시장 가치에서 비트코인이 차지하는 비중의 역학을 관찰하면서 거래자들은 시장 상황의 특정 반복 패턴을 발견할수 있었으며, 이러한 패턴의 일부를 가지고 거래 행동에 대한 지침으로 BTC 도미넌스(Dominance/도미)를 사용하기 시작했습니다. 특히, BTC의 도미는 현재의 일반적인 시장 동향에 대한 통찰력을 제공하는 것으로 알려졌습니다.

BTC dominance and market capitalization(시가 총액)

간단히 말해서 시가 총액은 유통중인 특정 자산의 총 가치를 나타낸다고 보면 됩니다.(잘 아시죠?). 비트코인의 경우 시가총액은 현재 가격과 지금까지 채굴된 BTC 수를 곱해 계산합니다.

다음 공식을 사용하여 비트코인 ​​도미넌스를 계산할 수 있습니다.(물론 우리는 Laㄷㄷㅔbot을 이용하죠 훗)

 비트코인 도미넌스 = 비트코인 ​​시가총액/ 전체 암호화폐 시가총액

 Factors influencing BTC dominance

Changing trends

알트코인이 폭발적인 상승을 보이기 전에는 비트코인 ​​도미넌스가 90%를 넘는 것이 드문 일이 아니었습니다. 알트코인이 집합적으로 더 많은 사용자와 투자자의 관심을 얻으면서 비트코인은 가격 변동이 더 큰 다른 자산과 새롭고 흥미로운 사용 사례를 자랑하는 프로젝트에 대해서는 관심을 잃었습니다.

비트코인은 가치 이전 방식을 변경하기 위해 만들어졌지만 이를 바탕으로 암호화 프로젝트는 더 많은 일을 하도록 진화했습니다. 비트코인과 달리 많은 알트코인은 송금을 넘어 게임, 예술 및 분산 금융 서비스를 포함한 다양한 분야에 관여하고 있습니다. 현재 추세에 따라 특정 유형의 암호화 프로젝트에 대해 더 많은 관심과 거래가 있을 수 있습니다. 예를 들어, NFT의 폭발로 인해 NFT 관련 토큰에 유리하게 BTC 지배력이 다소 떨어졌을 수 있다고 봅니다.(물론 이런 트렌드는 시장침체와 함께 대부분의 프로젝트가 먼지가 되어버렸다나요…?)

시간이 지남에 따라 비트코인은 보다 "안정적인" 암호화 자산 중 하나가 되었습니다(암호화폐 시장 내에서, 상대적으로!). 일부 새로운 알트코인이 제공하는 보다 극적인 가격 변동 및 관련 이익 기회에 대한 거래자의 관심은 비트코인 ​​지배력에 영향을 미치고 자금이 더 위험한 자산으로 유입될 수 있습니다. 이 경우 이러한 알트코인이 나타내는 부문은 잠재적 이익만큼 중요하지 않을 수 있습니다.

Bull or bear market

지난 몇 년 동안 BTC 지배에 지속적인 압력을 가한 추세인 스테이블 코인의 인기가 전반적으로 높아졌습니다. 더 구체적으로 말하면, 약세장이나 변동성의 시기에 스테이블코인은 가격 하락 속에서 암호화폐 투자자의 자금을 보호하기 위해 자주 사용됩니다. 스테이블 코인은 명목 화폐나 상품과 같이 보다 안정적인 가격을 가진 자산과 동일한 가치를 유지하도록 설계된 알트코인입니다(이전글에 설명 드렸죠). 암호화 투자자와 거래자는 암호화폐를 법정화폐로 전환하지 않고도 이익을 확보하기 위해 스테이블코인을 사용합니다. 자금이 BTC 시장에서 스테이블 코인으로 이동하면 BTC 지배력이 떨어질 수 있습니다.

반대 현상은 강세장(Bull장!)에서 일어날 가능성이 높습니다. 시장이 상승하면 거래자는 가치를 스테이블 코인에서 비트코인과 같이 더 많은 거래 기회를 제공하는 변동성이 큰 자산으로 이동하도록 인센티브를 받을 수 있습니다. 그러나 대담한 거래자는 더 위험한 옵션을 선택하고 BTC보다 훨씬 더 변동성이 높은 알트코인에 유동성을 공급할 수 있으므로 유리한 시장 조건이 비트코인 ​​지배에 미치는 전반적인 영향은 상황에 따라 크게 좌우됩니다.

On-ramping via stablecoins

스테이블코인은 법정화폐에 비해 다양한 암호화폐에 접근할 수 있는 편리한 방법을 제공합니다. 이는 게이트웨이 교환이라고 하는 법정 화폐 간 교환이 있지만 제한적일 수 있고 더 인기 있는 암호 화폐와 스테이블 코인만 제공하기 때문입니다. 그러나 Crypto-to-crypto 교환은 종종 선별된 스테이블 코인과 거래할 수 있는 보다 포괄적인 암호화폐 선택을 제공합니다. 따라서 특정 암호화폐를 거래하려는 사람들은 스테이블코인을 통해 시장에 진입할 수 있습니다. 물론 비트코인이 아닌 스테이블코인을 통해 신규 자금이 상당량 유입되면 암호화폐 시장의 총 가치가 높아져 비트코인 ​​지배력이 희석된다고 봅니다.

Emergence of new coins

때로는 시장에 진입하는 새로운 코인이 빠르게 인기를 얻어 BTC 도미넌스가 감소할 수 있습니다. 비트코인은 시장의 다른 모든 암호화폐와 "싸운다"는 사실을 기억하십시오. 따라서 여러 인기 있는 알트코인의 출현이 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 이러한 알트코인은 하이프(과대 광고)가 사라진 후에 인기를 잃을 가능성이 있습니다. 이러한 일이 발생하고 자금이 이러한 알트코인에서 BTC로 또는 암호화 시장에서 완전히 이전되면 BTC의 도미넌스가 다시 상승할 수 있습니다.

Using BTC dominance in trading

Wyckoff Method(와이코프 방법)

1930년대 초에 개발된 Wyckoff Method는 전통적인 금융 시장의 거래자와 투자자를 위해 설계된 하나의 원칙입니다. 원인과 결과의 법칙과 같은 이러한 원칙 중 일부는 BTC 도미넌스를 사용하여 이익 기회를 추구할 때 적용될 수 있습니다.

많은 거래자와 투자자는 Wyckoff 방법을 사용하여 시장 추세를 식별하고 추세 반전 가능성을 추정하며 시간 거래를 합니다. Wyckoff에 따르면 거래 행동은 누적, 인상, 분배 및 인상의 4단계로 구성됩니다. 정보에 입각한 거래 결정을 내리기 위해 시장 타이밍에 의존하는 일부 거래자에게는 자금이 흐르는 곳과 시기를 식별하는 것이 중요할 수 있습니다.

다각화된 거래자와 투자자는 종종 이 접근 방식을 사용하여 더 강한 추세를 선택하며, 다음은 Wyckoff 방법이 작동하는 몇 가지 시나리오입니다.

Using BTC dominance to spot altcoin season

시장에서 알트코인의 수가 증가함에 따라 비트코인의 도미넌스가 희석되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 최근 몇 년 동안 일부 알트코인의 인기가 높아져 모든 알트코인의 시가총액이 비트코인을 잠시 넘어섰습니다. 알트코인이 비트코인을 꾸준히 능가하는 기간을 "알트코인 시즌" 또는 " 알트 시즌 "이라고 합니다. Wyckoff 방법 원칙에 따라 비트코인에서 알트코인으로의 자금 이동은 주기적으로 발생합니다.

알트코인은 알트코인 시즌에 더 나은 성과를 내는 경향이 있기 때문에 비트코인은 시장 주기의 이 단계에서 지배력이 약해질 수 있습니다. 따라서 비트코인과 알트코인을 모두 거래하는 사람들은 비트코인 ​​도미를 모니터링하여 그에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.

Using BTC dominance with current bitcoin price

어떤 사람들은 거래 결정을 내리는 데 도움이 되도록 비트코인 ​​지배력과 함께 비트코인 ​​가격을 모니터링합니다. 철칙은 아니지만 BTC 가격과 지배력의 다양한 조합이 나타낼 수 있는 몇 가지 잠재적인 결과가 있습니다.

BTC의 가격과 지배력이 상승하면 잠재적인 비트코인 ​​강세장을 알릴 수 있습니다.

BTC의 가격이 오르고 있지만 BTC의 지배력이 떨어지고 있는 경우 잠재적인 알트코인 강세장을 알릴 수 있습니다.

BTC 가격이 하락하고 있지만 BTC 지배력이 상승하고 있는 경우 잠재적인 알트코인 약세장을 나타낼 수 있습니다.

BTC의 가격과 지배력이 하락하면 전체 암호화 시장에 잠재적인 약세 추세를 나타낼 수 있습니다.

이 두 가지 요인이 확실한 강세장이나 약세장을 의미하지는 않지만 역사적 관찰은 상관관계를 시사합니다.

Closing thoughts

BTC 도미넌스 파악은 시장 주기가 어떻게 변화하는지 밝힐 수 있는 도구입니다. 일부 거래자는 거래 전략을 조정하는 데 사용하고 다른 거래자는 다양한 포트폴리오를 관리하는 데 사용하고있습니다. BTC 우세는 비트코인이나 다른 암호화폐의 성능을 보장하지 않지만 거래자가 거래 접근 방식을 계획하는 데 도움이 되는 가이드 역할을 한다고 볼 수 있습니다. 이를 잘 활용해서 시장 예측을 잘 해보시길 바랍니다.

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본 글은 해당 투자를 권유하는 글이 아닙니다.
투자에 대한 판단은 본인의 책임이며,
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투자시 유의하시기 바랍니다.

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